1、套期保值功能：運(yùn)用金融期權(quán)進(jìn)行套期保值，若價(jià)格產(chǎn)生不利的變動(dòng)，套期保值者可通過舍棄期權(quán)來維護(hù)權(quán)益。若價(jià)格產(chǎn)生有益變化，套期保值者通過行權(quán)來維護(hù)權(quán)益；
2、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能：價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能指的是在一個(gè)公開、公平、高效、爭(zhēng)奪的市場(chǎng)中，通過集中競(jìng)價(jià)產(chǎn)生期權(quán)價(jià)格的功能；
3、投機(jī)功能：金融期權(quán)市場(chǎng)上的投機(jī)商運(yùn)用對(duì)將來價(jià)格行情的預(yù)估進(jìn)行投機(jī)交易，預(yù)估價(jià)格增長(zhǎng)的投機(jī)商會(huì)買進(jìn)上漲期權(quán)，預(yù)估價(jià)格下跌的投機(jī)商會(huì)買進(jìn)看跌期權(quán)；
4、盈利功能：金融期權(quán)的盈利主要是期權(quán)的協(xié)定價(jià)和市場(chǎng)價(jià)的不一致而產(chǎn)生的收入。
以上就是金融期權(quán)基本功能相關(guān)內(nèi)容。
ETF期權(quán)和股指期權(quán)區(qū)別是什么
1、合約標(biāo)的類型不一樣：在行業(yè)市場(chǎng)中，ETF期權(quán)標(biāo)的為股票指數(shù)ETF，滬深300ETF期權(quán)標(biāo)的為上市的300ETF。而股指期權(quán)標(biāo)的為股票指數(shù)，滬深股市300指數(shù)期權(quán)標(biāo)的為滬深300指數(shù)；
2、交割方法不一樣：在行業(yè)市場(chǎng)中，ETF期權(quán)為實(shí)物交割，ETF期權(quán)期滿之后行權(quán)獲得的是相匹配的ETF份額。而股指期權(quán)要以現(xiàn)錢交割的，期權(quán)期滿之后行權(quán)要以現(xiàn)錢進(jìn)行交割；
3、服務(wù)的用戶人群不一樣：在行業(yè)市場(chǎng)中，股指期權(quán)合約經(jīng)營(yíng)規(guī)模一般比較大，選用現(xiàn)錢交割，交割相對(duì)便捷，更適用機(jī)構(gòu)用戶。而ETF期權(quán)合約經(jīng)營(yíng)規(guī)模一般較小，且選用ETF實(shí)物交割，與ETF市場(chǎng)關(guān)系密切，更適用ETF用戶。
股票期權(quán)行權(quán)是利好還是利空
1、假如上市公司執(zhí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃期滿后，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃目標(biāo)行權(quán)，則對(duì)股票價(jià)格有一定的利好。因?yàn)樾袡?quán)的意思便是股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃目標(biāo)要售出股票獲得現(xiàn)錢在手里，售出股票會(huì)提升流通中的股票數(shù)量，降低現(xiàn)金流，因此對(duì)股票價(jià)格利空；
2、如果是上證指數(shù)50ETF期權(quán)、滬深300ETF期權(quán)等合約行權(quán)，則對(duì)市場(chǎng)和股票價(jià)格沒什么影響。
本文主要寫的是金融期權(quán)基本功能有關(guān)知識(shí)點(diǎn)，內(nèi)容僅作參考。
